УПРАВЛЕНИЕ ВЫБОРОМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ФОРМИРОВАНИЕМ ПРОГРАММЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

УПРАВЛЕНИЕ ВЫБОРОМ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ФОРМИРОВАНИЕМ ПРОГРАММЫ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

  • By
  • Posted on
  • Category : Без рубрики

Задачи реальных инвестиций: Реальные инвестиции можно разделить на определенные группы в зависимости от целей этого инвестирования: К обязательным реальным инвестициям можно отнести повышение экологической безопасности в работе компании, улучшение условий труда до нормативного уровня и т. Этот вид реальных инвестиций необходим компаниям для того, чтобы повысить свою конкурентоспособность; реальные инвестиции в расширение производства - эти инвестиции направлены на увеличение выпуска товаров на существующей производственной базе компании; реальные инвестиции в новые производства - эти вложения позволяют расширить сферу деятельности компании, создав новые предприятия для производства новых видов товаров или оказания новых услуг. Особенности реальных инвестиций. Реальное инвестирование - это, как правило, крупное долгосрочное инвестирование. Вложение средств в землю или оборудование, в строительство новых зданий или сооружений имеет довольно длительную окупаемость, однако без реальных инвестиций невозможно ни одно производство.

ОБОСНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ СРАВНЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗНОПАРАМЕТРИЧЕСКИХ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

финансы и экономика Формирование программы реальных инвестиций На основе всесторонней оценки каждого из рассматриваемых реальных инвестиционных проектов осуществляется их окончательный отбор в формируемую предприятием инвестиционную программу. Процесс формирования программы реальных инвестиций предприятия основывается на следующих важнейших принципах: Многокритериальность отбора проектов в инвестиционную программу.

Этот принцип позволяет учесть в процессе формирования инвестиционной программы всю систему целей инвестиционной стратегии предприятия, а также характер задач инвестиционной деятельности, возникающих под влиянием изменений внешних и внутренних факторов ее осуществления в среднесрочном периоде.

Обоснование таких решений составляет существо научной работы в . Государство как рганизатор процесса реальных инвестиций.

Раздел 4. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и мероприятий Глава Эффективность реальных инвестиций Существующие подходы к оценке эффективности Учет затрат Традиционные простые методы оценки инвестиций Финансовая оценка проекта Существующие подходы к оценке эффективности Как уже не раз отмечалось, оценка эффективности инвестиций имеет огромный научный и практический интерес, поскольку от того, насколько объективно и всесторонне осуществлена эта оценка, зависят сроки окупаемости вложенного капитала, темпы развития фирмы, а также решение многих проблем социально-экономического развития страны.

А объективность и всесторонность оценки эффективности инвестиционных проектов ИП в свою очередь в значительной мере определяются использованием современных методов проведения такой оценки. Оценка эффективности ИП должна осуществляться на стадиях: Подходы и принципы оценки эффективности ИП одинаковы на всех стадиях. Однако набор исходных данных, степень их конкретизации, а также получаемая при этом оценка могут различаться.

Эффективность инвестиций определяют с целью экономического обоснования направлений их вложения, выбора наилучших вариантов инвестирования и определения степени доходности инвестиционных проектов. Под эффективностью инвестиций понимается получение определенного экономического или социального результата на единицу вложенного капитала. Инвестиционные проекты обычно оцениваются при их разработке или экспертизе в целом:

Можно определить реальные инвестиции более широко, подразумевая, что реальные Инвестиционный проект – обоснование экономической.

Основные формы реального инвестирования. Новое строительство. Обновление отдельных видов оборудования. Инновационное инвестирование в нематериальные активы. На третьей стадии анализа определяется уровень завершенности начатых ранее реальных инвестиционных проектов и программ, уточняется необходимый объем инвестиционных ресурсов для полного их завершения. На четвертой стадии анализа исследуется уровень эффективности завершенных реальных инвестиционных проектов на эксплуатационном этапе, его соответствие проектируемым показателям.

Определение форм реального инвестирования. Оценка эффективности отдельных инвестиционных проектов с учетом фактора фиска. Формирование программы реальных инвестиций предприятия. Все формы реального инвестирования проходят три основные стадии фазы , составляющие в совокупности цикл этого инвестирования: Это связано с тем, что в современных экономических условиях предприятия не могут обеспечить свое стратегическое развитие только за счет внутренних финансовых ресурсов и привлекают на инвестиционные цели значительный объем средств за счет внешних источников финансирования.

Рисунок

КОНЦЕПТУАЛЬНОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При поиске инвесторов. При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор.

Реальные инвестиции направляются на увеличение производственного капитала и . Для крупных реальных инвестиционных проектов обоснование .

Обоснование инвестиционной программы акционерного общества"Финансовая газета. Региональный выпуск", 23, Любые инвестиции требуют всестороннего обоснования: Большое значение при этом имеет обоснование необходимости или целесообразности проекта, возможности его осуществимости в намеченные сроки, эффективности, а также окупаемости в приемлемые сроки. Если для финансирования проекта требуется привлечение кредита или внешних инвесторов, то обязательной является разработка бизнес - плана инвестиционного проекта по стандартной методике .

Если же инвестиции осуществляются за счет собственных источников финансирования, то в разработке развернутого бизнес - плана по всем его разделам описание предприятия, отрасли, производства и др. При этом обязателен расчет эффективности и окупаемости проекта, но это не значит, что высокая эффективность и быстрая окупаемость являются единственными критериями оценки целесообразности проектов, особенно когда речь идет о внутрипроизводственных инвестициях экологического характера например, строительство очистных сооружений , вызванных требованиями техники безопасности, и т.

Наиболее важный момент - расчет срока окупаемости затрат. инвестиции, как правило, означают отвлечение средств от текущего потребления ради получения определенных выгод или доходов в будущем, поэтому так важен срок, по истечении которого инвестору вернутся вложенные им средства, после чего они будут приносить доход. Срок окупаемости инвестиционного проекта - это срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.

Когда речь идет об эффективности инвестиций, то в расчет целесообразно включать показатель эффекта - прибыль или доход от вложенных средств, то есть сравнивать затраты с суммой полученного дохода или прибыли. Если же речь идет об окупаемости затрат, то есть о компенсации или возврате инвестору вложенных им средств, то в расчет следует включать не только прибыль или доход, но и сумму амортизации основных средств, созданных и введенных в действие за счет инвестиций.

Выбор форм реальных инвестиций и обоснования инвестиционных проектов

Направления подготовки О курсе Курс нацелен на развитие навыков применения финансово-экономического анализа и экспертизы инвестиционных проектов и программ в реальном секторе экономики. Дается представление об основных этапах аналитической работы сбор информации, прогнозные построения, оценка эффективности, анализ рисков. Изучаются принципы построения финансовой модели проекта и обоснования входных параметров, оценки экономической эффективности инвестирования, подбора источников финансирования, сопоставления проектов и включения их в инвестиционную программу.

Главное внимание уделено реальным производственным инвестициям и в развернутое обоснование эффективности реальных инвестиционных.

Цели инвестиционного анализа[ править править код ] Цель инвестиционного анализа состоит в объективной оценке целесообразности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а также разработке базовых ориентиров инвестиционной политики компании. Задачи инвестиционного анализа[ править править код ] Комплексная оценка потребности и наличия требуемых условий инвестирования. Обоснованный выбор источников финансирования и их цены.

Выявление факторов объективных и субъективных, внутренних и внешних , влияющих на отклонение фактических результатов инвестирования от запланированных ранее. Оптимальные инвестиционные решения, укрепляющие конкурентные преимущества фирмы и согласующиеся с её тактическими и стратегическими целями. Приемлемые для инвестора параметры риска и доходности. Послеинвестиционный мониторинг и разработка рекомендаций по улучшению качественных и количественных результатов инвестирования.

14.2. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов

Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия базируется на системе целей этой деятельности. В процессе разработки последовательно решаются следующие задачи: Определение соотношения различных форм инвестирования на отдельных этапах перспективного периода. Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности.

Онлайн-курс"Анализ инвестиционных проектов и программ" на реальных активов, а также инвестиционных программ инвестирования в реальном финансовой модели проекта и обоснования входных параметров.

Это означает, что реальные инвестиции осуществляют профессионалы, иначе они быстро потеряют свой капитал. Реальные инвестиции имеют более высокую доходность по сравнению с финансовыми инвестициями и большую устойчивость к колебаниям рынка. Соответственно и имеют относительно низкую степень риска вложений. Даже в условиях банкротства, реальный инвестор имеет возможность уменьшить убытки за счет реализации имущества и материальных ценностей обанкротившегося предприятия.

С другой стороны ликвидность реальных инвестиций очень низка в сравнении с финансовыми инвестициями. Для финансового инвестора высокая ликвидность инвестиций является инструментом управления инвестиционным портфелем. Главным отличием реальных инвестиций от финансовых, является то, что реальные инвестиции это вложения в реальную экономику страны, в создание валового продукта, в увеличение ее экономического потенциала, в улучшение жизни населения.

Поэтому реальным инвестициям в государстве отдается предпочтение. Реальный инвестор делает вложения на десятилетия, рассчитывая развивать производство, увеличивать его потенциал. Реальный инвестор — это хозяин, пришедший хозяйствовать долго и капитально. Финансовый инвестор, скорее биржевой спекулянт, зарабатывающий на сиюминутных колебаниях рынка ценных бумаг. Реальные инвестиции обладают важной характеристикой, не всегда приятной для инвестора.

Они требуют постоянного увеличения, пополнения.

Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности

Основные формы реальных инвестиций 3. Капитальные вложения, их составные элементы, структура и источники формирования. Термин реальные инвестиции применяются в международной практике экономического анализа и используются в системе национальных счетов ООН. Виды реальных инвестиций: Объем инвестиций — стоимостное выражение вложенного капитала:

Главное здесь состоит в том, что в бизнес-плане во всех случаях дают обоснование инвестиций в реальные активы — здания.

Организация участка ДТО опорных валков В бизнес-плане предлагается организовать участок дифференцированной термообработки ДТО опорных валков. Организация производства стеклянной тары В бизнес-плане предлагается создать современое производство высококачественной стеклянной тары широкого ассортимента для удовлетворения потребностей ликероводочной, пищевой и перерабатывающей промышленности. Построение телекоммуникационной сети Предлагается создать современную телекоммуникационную сеть Сбербанка на базе технологии Фотоуслуги"Фуджи-Смайл" Предоставление услуг фотопечати, редактирования и восстановления фотоснимков и продажи сопутствующих товаров.

Организация деревообрабатывающего цеха Организация деревообрабатывающего цеха на базе готовых производственных площадей с использованием высокотехнологического оборудования для выхода на внешний рынок Производство фосфолипидных препаратов Проект развития производства медицинских препаратов на базе института биомедицинской химии РАМН. Региональная пейджинговая сеть Проект создания региональной пейджинговой сети в г.

Вышний Волочек. Пивовареный завод Бизнес-план инвестиционного проекта развития производства на -ском пивоваренном заводе. Хлебокомбинат Проект работы хлебокомбината. Производство клееных изделий из древесины Расширение ассортимента и увеличение объемов производства деревообрабатывающего комбината. пециализированная флотилия Проект создания специализированной флотилии для ярусного промысла донных пород рыб. Управляющая промысловая компания Создание компании для организации эффективных промысловых экспедиций за рыбой и другими продуктами моря.

Инвестиционный анализ

Выбор и экономическое обоснование источников финансирования инвестиций Введение к работе Переход российской экономики от командно-административной к рыночной сопровождался острым дефицитом источников финансирования инвестиций и характеризовался сокращением бюджетного финансирования, хроническим срывом выполнения государственных инвестиционных программ, незначительной способностью российских предприятий к самофинансированию, снижением доли банковских кредитов в источниках инвестирования. На современном этапе проблема изыскания инвестиционных ресурсов выходит на первый план, так как их наличие является определяющим фактором экономического роста.

Такая ситуация в экономике поставила перед учеными и практиками много вопросов относительно возможных методов привлечения инвестиционных ресурсов, целесообразной с экономической точки зрения цены привлекаемых средств, их влияния на финансовый результат работы предприятий и другие. Большая часть поставленных вопросов в настоящее время все еще остается без ответа. Инвестиционный кризис в потребительской кооперации оказался более глубоким, чем общеэкономический.

Усугубило ситуацию необоснованное привлечение на цели пополнения оборотных средств банковских кредитов, ставка по которым значительно превышала рентабельность деятельности потребительских обществ.

Обоснование показателей для сравнения эффективности разнопараметрических реальных инвестиций Текст научной статьи по специальности.

Выбор форм реальных инвестиций и обоснования инвестиционных проектов Гончаров А. Именно это направление позволяет предприятию развиваться наиболее высокими темпами, осваивать ловле виды продукции повышать ее качество, успешно проникать в товарные и региональные рынки. На большинстве предприятий реальное инвестирования является в современных единственным направлением инвестиционной деятельности определяет высокую роль управления формирования прибыли в процессе реального инвестирования в наиболее эффективных ее форм.

Реальное инвестирование осуществляется предприятием в различных формах, основными являются следующие: Обновление отдельных видов оборудования характеризует в основном процесс простого воспроизводства активной истины производственных основных фондов, И - Инновационное инвестирование в нематериальные активы - инвестиционная операция, направлена на использование в операционной и других видах деятельности предприятия новых научных и технологических знаний с целью достижения коммерческого движения.

Инновационные инвестиции в нематериальные акте осуществляются в двух основных формах; И - Путем приобретения готовой научно-технической продукции и других прав приобретение патентов на научные открытия, изобретения, промышленные образцы и товарные знаки; приобретение ноу-хау и т. И - Путем разработки новой научно-технической продукции как в рамках самого предприятия, так его заказ инжиниринговыми фирмами.

И Осуществление инновационного инвестирования в нематериальные активы позволяет существенно повысить технологический потенциал предприятия во всех сферах его хозяйственной деятельности; В инвестирования прироста запасов материал них оборотных активов представляет собой инвестиционные операции, направленную на расширение предприятия. Выбор конкретных форм реального инвестирования предприятия определяется задачами отраслевой, товарной и региональной диверсификации его деятельности направленной на расширение объема операционного дохода , возможностями внедрения новых ресурсо-и трудосберегающих технологий, а также потенциалом формирования инвестиционных ресурсов денежных и других активов, привлекаемых для осуществления вложений в объекты реального инвестирования.

Финансовая оценка инвестиционного проекта

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!